让·康德·赫廷格如愿以偿来到巴黎任公司雇员。他是一名时时梦想当元帅的士兵，常与朋友们探讨在银行风口创业的机会。机缘巧合，一位巴黎银行家（Denis de Rougemont de Chatellois）遇到财务困境，投资收购的机会被他抓住，可能在富有家族的帮助下，1786年，22岁的毛头小伙子让·康德·赫廷格成为了银行老板之一。银行名称“Rougemont, Hottinger & Cie”中列入了赫廷格大名，银行位于繁华的香榭丽舍大街十字路口。

可是银行运营不久，3位投资人有了明显分歧。原股东Rougemon不赞同激进策略，亦因其财务困难退出了投资，朋友保罗也因病退出，让·康德·赫廷格成了独资股东。当时正值法国“大革命”动荡期，让·康德·赫廷格避乱去了美国。1798年他重返巴黎，将银行更名为“赫廷格公司（Hottinger & Cie）”，开设分支机构和扩张发展。他参与发行法国土地债券，担任法国外交部长、总理塔列朗（Talleyrand）的金融顾问，又在美国开设了赫廷格分支机构，让好友亨利·埃舍（Henri Escher）担任负责人。亨利·埃舍家族也是满满的金融故事，其父汉斯·卡斯帕·埃舍·凯勒 (1755—1831)的破产曾使苏黎世陷入了金融崩溃。其子阿尔弗雷德. 埃舍（alfred Escher）于1856年建立瑞士信贷银行，初始为自己的瑞士东北铁路融资，最终成为著名的跨国银行和私人银行。阿尔弗雷德还担任过苏黎世行政长官和瑞士国民议会主席。

当时，私人银行家在社会上受人尊崇。让·康德·赫廷格成为法兰西银行创始人之一，之后成为董事。他担任法国总贸易委员会成员，巴黎工商会主席，因策划资助拿破仑政变有功于1810年9月受封为男爵。他还创建了法国第一家保险公司。1818年，让·康拉德·赫廷格与本杰明·德莱塞特一起在巴黎创建了法国第一家储蓄银行——松鼠储蓄银行（笔者在《世界金融百年沧桑记忆》第一册中介绍过该银行），以及法国最早的养老基金。两个家族还喜结联姻，可谓亲上加亲。

让·康德·赫廷格依照家族惯例延续家族的商业血脉，长子让·亨利·赫廷格15岁就前往英格兰，23岁到美国新奥尔良从事贸易货运，负责家族的海外业务。1833年，让·亨利·赫廷格接管家族银行和企业，与本杰明·德莱塞特的侄女卡罗琳结婚。他的岳父弗朗索瓦·德莱塞特后来接任其兄长的法国储蓄银行的总裁职务，成为法国金融界的显赫人物。让·亨利·赫廷格积极参与了法国工业、电力、水务、铁路建设，法国在俄罗斯投资和墨西哥的重组项目。在风雨如晦的时代，战争、摧毁与重建此起彼伏，繁荣、危机与复苏周而复始，期间又逢第一、二次世界大战爆发，赫廷格银行艰难地生存下来了。外部世界在悄然变化，但赫廷格家族的影响力一直没变。家族第五代男爵让·菲利普·赫廷格（Jean-Philippe Hottinguer，1902—1985）担任巴黎工商会副主席、国际商会主席，欧洲银行联合会主席，并担任法国银行协会主席达35年之久，又在20世纪80年代担任法国众议院领袖。1985年,让·菲利普·赫廷格去世。四年后，赫廷格家族后代弗朗索瓦和伊曼纽尔离开家族企业, 在巴黎创建了自己的金融公司, 标志着在法国的赫廷格私人银行的终结。这家具有历史意义的家族企业于1994年出售给瑞士信贷银行，但家庭成员仍保留着在瑞士的赫廷格机构。

上方是1969年发行的赫廷格银行青铜章。此枚包浆厚重的铜章直径69毫米，重176克。铜章上的人物即私人银行家让·菲利普·赫廷格，此章为纪念他担任法国银行业协会主席25周年（1943—1968）。

赫廷格银行与中国有着千丝万缕的关系。1895年12月成立的华俄道胜银行，就是由俄国圣彼得堡万国商务银行与法国的赫廷格银行、巴黎荷兰银行、里昂信贷银行、巴黎国家贴现银行等合资成立，总行设在圣彼得堡，初始注册资本600万卢布，法方的各银行投资占 62.5%，俄国方面投资占37.5%。在清朝覆亡前，华俄道胜银行事实上充当了中国的国家银行，替淸政府“经理”国库，总揽国家收支，操纵中国金融、财政管理权，发行卢布（羌帖）纸币，代收关税、盐税，经营铁路建设，筑路开矿设公司，向旧中国政府提供政治贷款和铁路贷款等，控制了中国国民经济命脉。至俄国十月革命前，华俄道胜银行对中国已贷债款高达库平银1亿数千万两，获得巨额利益。1945年赫廷格参与创办德鲁奥保险公司（Drouot insurance company），成为法国最大的安盛保险（AXA）公司的前身之一。2010年安盛保险与中国工商银行重组、合资，在中国成立了工银安盛人寿保险公司，工行和安盛保险分别持股60%和28%，是目前中国规模最大的中外合资保险公司之一。

上方系工银安盛成立一周年时发行的银章，章重1盎司，直径40毫米，发行1730枚。银章上的爱心树图案，表达对客户的感恩以及对公司欣欣向荣的美好祈愿。

17世纪伦敦成为国际贸易和个人财富的中心，聚集了巨额财富。英国的顾资银行创建于1692年，被称为欧洲最好的私人银行，在英国的私人银行排名第一，在世界名列前五位，管理着世界各地9.8万名富豪客户的资产，为客户打理的总资产高达450亿美元。它全权为英国女王伊丽莎白二世管理着约4.5亿美元的资产。其他客户也都是权贵名流，包括乔治王三世，威灵顿公爵，名作家查尔斯·狄更斯、简·奥斯汀，作曲家肖邦，歌手艾尔顿·约翰以及重量级的王室成员。政治家和艺术家、企业家，体育明星和娱乐明星也成为该行追逐的目标。在顾资银行，50万英镑(约746万元人民币)是开户的底线。除了财富的底限外，它对客户的社会地位和家庭背景也颇为挑剔。著名摇滚乐队Oasis(绿洲)的主唱利亚姆·加拉赫到该行申请开户遭到了拒绝，据称顾资银行认为他的背景不好。2011年顾资银行被苏格兰皇家银行收购，目前成为苏格兰皇家银行旗下唯一的私人银行。下方银章上的人物是著名的私人银行家安吉拉·伯德特·顾资（Burdett-Coutts & Townshend）,她曾是英国最富有的女人，1881年，这位67岁的顾资银行的继承人，不顾家族及维多利亚女王的阻止，执意要嫁给了比她年轻37岁的美国秘书，被剥夺了大部分财产继承权。

顾资银行300周年历史书及安吉拉·伯德特·顾资的银章。此银章重31克，直径38毫米，为1913至1914年顾资学校所发的奖章。

私人银行注重的是信用。16世纪荷兰商人从事远洋贸易，冰海困顿8个月，储存耗尽，他们仍坚定履行对私人投资者的承诺，不动用船舱内的粮食货物。17世纪汉堡的雅各布·塞缪尔·沃伯格（Jacob Samuel Warburg，1627—1668）已经创建了私人银行，信誉卓著，至今该银行仍活跃于私人银行界。罗斯柴尔德家族曾为皇宫贵族和教廷理财。第一代的梅耶·阿姆歇尔·罗斯柴尔德（Mayer Amschel Rothschild，1744-1812）在德国成立了私人银行，此后在整个欧洲建立了他们的金融王朝，并被奥地利和英国政府授予爵位。1825年，罗斯柴尔德家族帮助英格兰银行化解了市场清偿危机。下方是1965年发行的罗斯柴尔德家族纪念银章。银章中的大楼毗邻伦敦皇家交易所和英格兰银行，大楼系1809 年第二代的内森·梅尔·罗斯柴尔德在伦敦购置，并于1965年重建；另一面是著名的罗斯柴尔德家族“五箭”的徽记，寓意兄弟同心、其利断金、坚不可破，周边的文字是家族的价值观格言“团结, 勤奋、诚信（Concordia，Industria Integritas )”。

瑞士的私人银行业继承了欧洲的信用文化。16世纪法国的一些经商的贵族由于宗教信仰原因被驱逐出境，迁徙到日内瓦。瑞士人说：“瑞士之所以成为瑞士，是因为有些德意志人不愿做德国人，有些法兰西人不愿做法国人，有些意大利人不愿做意大利人。”于是这些人都成了瑞士人，一些人成为了私人银行家。他们为欧洲的皇室成员、高官显贵提供家族式的管家服务，其中的佼佼者是赫廷格、马利特、和米腊博家族。1557 年，马利特家族追随欧洲著名宗教改革领袖加尔文来到瑞士的日内瓦，在商业和银行业领域发家致富。米腊博家族因为1799年秘密资助拿破仑“雾月政变”而被拿破仑授权成立法兰西银行。三大银行家族可称作“瑞士银行家的泰斗”。

经历了危机、衰退和战争年代而沉沦的私人银行，伴随上世纪80年代后财富管理的爆发增长又一次复苏。今天全球近1/3的离岸私人银行财富在瑞士，据瑞士银行业协会（SBA）报告，金融行业贡献了瑞士11%的GDP，325家银行贡献6.7%，保险业贡献4.3%；瑞士劳动人口中有6%，约20万人从事金融行业，还有10万余名海外雇员。

瑞士联合银行金章

以私人银行业务著称的是瑞士联合银行（UBS）与瑞士信贷银行（Credit Suisse），两家银行资产规模占瑞士境内全部银行资产的百分之五十以上。上方是瑞士联合银行（Union Bank of Switzerland，简称USB）发行的一枚金章，章的一面呈现了瑞士联合银行的行名和早在1872年就开始使用的三把金钥匙的行徽，复古形式的金钥匙让人们想起保险箱，意味着信任、安全及慎重。瑞士联合银行起源于1747年成立于瑞士的一家银行。1998年瑞士银行与瑞士联合银行合并，形成瑞银私人银行、瑞银资产管理与瑞银华宝三个机构，2016年底管理资产高达20687亿美元，稳坐全球最大私人银行的宝座。下方是瑞士信贷银行的金属章，直径37毫米，重16克。章中图案是该银行的徽记，系银行名缩写CS，另一面是英、法、意、德四国文字行名。瑞士信贷成立于1856年，其私人银行位居瑞士银行之后，列全球第二位。

瑞士信贷银行的金属章

除去少数大银行和一些州立银行外，瑞士存在大量传统合伙制的私人银行，其法律组织形式可以是个人独资、合伙、有限合伙。对客户资金承担无限责任的私人银行共有17家，以全部家族资产做抵押，对客户权益有绝对承诺。合伙人是世袭银行家族，银行以家族名字命名，世代传承、延绵百年，维护家族名誉的责任格外沉重，开展业务非常谨慎和保守。银行家基本上来自基督教中的新教，崇尚节俭、勤奋、谦逊、诚信、自尊，低调保密，尊重隐私，反对奢靡腐败，背弃信义。下方是瑞士私人银行Banque Genevoise发行的50克银条。银条上的天平图案，表明银行的公正、可靠、可信赖。

瑞士私人银行Banque Genevoise银条

瑞士私人银行业是业界的典范，在国际上塑造了良好口碑，管理的巨额财富令人瞠目结舌。这类小型的专业私人银行服务私密、安全、专业、精致、个性化，除了上面介绍的赫廷格银行外，还有在全球私人银行业排名第24位的隆奥银行（Lombard Odier），该行创办于1796年，历经220多年，已经传承至第七代，历史比路易威登和爱马仕的历史还要悠久。创始人亨利家族亦是法国移民，1787年就在法国里昂从事货币兑换和银行业务。瑞士私人银行界流传着这么一句话：“如果你没听说过隆奥银行的名字，最大的原因就是你还不够富“。光富还不行，隆奥达亨更在乎长期的声誉和私人银行的价值观。2014年, 该银行从简单的有限合伙企业转变为公司合伙企业后,掀开了私人银行神秘的面纱。在瑞士的130多家外资银行中大部分经营私人银行业务，外资银行占有了近20%的瑞士财富管理和私人银行的市场份额，其管理资产的46%，客户的66%来自于国外。

通常意义上的私人银行，并不是法律所有权的划分，而是以业务及服务划分, 私人银行指面向高净值人群，包括皇室贵族、财富家族、成功企业家，社会名望和成就的富有人士提供高质量、高私密度的金融服务的机构，为客户提供从财富增值、财富保管、财富消费和财富转移的完整服务体系，为私人客户提供财富规划、教育安排、移民计划、遗产咨询、税务报告和托管服务等，为客户提供基于风险的资产配置、投资组合、股权投资、保险信托、可转换债券和绝对回报策略等，帮助客户打理分布在货币市场、资本市场、保险市场、基金市场和房地产、大宗商品和私人股本等各类金融资产，也可通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本，还可以根据客户需要提供特殊服务，配备一对一的专职客户经理。私人银行家要有多元化知识背景，熟悉法律，税务，文化，金融、市场，产品等，具有全球视角。

私人银行强调私密性（保证财富及信息安全）、专属性（有专属产品、专属规划和专属服务）以及专业性。有些银行按客户和服务分类，第一类是大众银行（Mass Banking），不限制客户资产规模；第二类是贵宾银行（Affluent Banking，也就是国内银行所称的贵宾理财中心），客户资产在10万美元以上；第三类是私人银行（Private Banking），要求客户资产在100万美元以上；第四类是家庭办公室（Family Office），要求客户资产在8000万美元以上。

上世纪80年代以来，私人银行受到了国际银行业的普遍重视并得以迅速发展，业务增长快，收益率高，成为各家银行发展的重点领域和利润增长重要来源。大型银行着手收购小型私人银行，快速占领市场，但仍保留那些古老私人银行的原有传统和合伙人体制。

二战后美国成为世界头号强国，创造了巨额社会财富，造就大量富裕阶层，财富管理需求剧增。JP摩根和花旗银行为代表的美国银行为代表的私人银行业务快速发展。虽然在清末李鸿章的时代中国就出现了私人银行的雏形，李鸿章有给他打理资产、金融理财方面的专家，但中国的私人银行业务起步较晚，2007年的3月28日，中国银行在北京成立了第一家私人银行部，开启了国内银行私人银行业务先河。随着国内经济发展，财富管理的需求扩大。过去10年中，中国高净值人士财富以约20%的年化增长率迅速积累。据波士顿咨询公司测算